Kas adalah nafas dalam kegiatan bisnis, sedangkan laba adalah ukuran kesehatan jangka panjang. Memantau dan memproyeksikan arus kas secara disiplin adalah kunci agar bisnis maupun rumah tangga tidak jatuh ke insolvensi arus kas. Banyak bisnis tampak untung di laporan keuangan, tetapi tiba-tiba gagal membayar gaji, cicilan, atau pemasok. Penyebabnya sering insolvensi berbasis arus kas (cash-flow insolvency): ketidakmampuan membayar kewajiban saat jatuh tempo karena kas tidak mencukupi, meskipun total aset mungkin masih lebih besar daripada utang.

Laporan laba rugi memakai basis akrual, sehingga penjualan kredit sudah dihitung sebagai pendapatan padahal uangnya belum masuk. Sebaliknya, cicilan pokok pinjaman dan pembelian aset menguras kas tanpa terlihat sebagai beban. Itu sebabnya perusahaan bisa mencatat laba namun kehabisan uang tunai.

Hal ini dapat disebabkan oleh:

• Piutang lambat tertagih dan persediaan menumpuk;
• Utang jangka pendek dipakai untuk kebutuhan jangka panjang;
• Beban bunga dan cicilan terlalu besar;
• Ekspansi terlalu cepat tanpa modal kerja memadai;
• Pendapatan musiman atau bergantung pada satu-dua pelanggan;
• Tidak ada proyeksi arus kas.

Warning sign yang harus diwaspadai adalah seperti: sering menunda bayar pemasok, bergantung pada pinjaman jangka pendek untuk operasional, umur piutang makin panjang, rasio lancar turun di bawah 1, dan arus kas operasional negatif berulang kali.

Lalu, bagaimana cara mencegah agar hal ini tidak terjadi:

1. Proyeksikan arus kas mingguan atau bulanan, termasuk skenario terburuk
2. Percepat penerimaan: Syarat bayar tegas, uang muka, dan penagihan disiplin
3. Atur pengeluaran: Negosiasikan tempo pemasok dan tunda belanja yang tidak mendesak
4. Selaraskan pendanaan: Aset jangka panjang dibiayai dana jangka panjang
5. Siapkan cadangan kas atau dana darurat
6. Bicara dengan kreditur sejak dini bila kas mulai seret

Bagaimana kaitannya dengan pajak? Pajak adalah kewajiban kas dengan tanggal jatuh tempo yang pasti, sehingga sering menjadi pemicu insolvensi arus kas ketika tidak direncanakan.

• PPN: Pajak umumnya terutang saat barang atau jasa diserahkan, bukan saat pelanggan membayar. Penjualan kredit yang belum tertagih tetap menimbulkan kewajiban setor PPN
• PPh badan dan angsuran PPh Pasal 25: Dihitung dari laba, termasuk laba akrual yang kasnya belum diterima
• PPh Pasal 21, 23, dan pajak lain yang dipotong atau dipungut: Uangnya milik negara dan harus disetor tepat waktu, meski kas perusahaan sedang ketat
• Sanksi: keterlambatan bayar atau lapor dapat dikenai sanksi administrasi berupa bunga atau denda, sehingga kekurangan kas bertambah besar
• Restitusi: Kelebihan bayar pajak yang lama cair menahan kas yang seharusnya tersedia

Maka, penting untuk menyisihkan dana pajak secara berkala di rekening terpisah, masukkan tanggal setor dan lapor ke proyeksi arus kas, dan jika kas tidak cukup, ajukan permohonan pengangsuran atau penundaan pembayaran ke Direktorat Jenderal Pajak sebelum jatuh tempo, bukan setelahnya. Ketentuan dan tarif dapat berubah, jadi pastikan dengan konsultan pajak atau situs DJP.